Se concretizada, compra da International Paper por Suzano criaria uma empresa de US$ 27 bilhões em receita, com operações em diferentes países. Oferecemos acordo de fusão, com barreiras de junção em produção, vendas Ebitda, EV/Ebitda e estruturas de conversão. Mercado combinado incluirá fábricas, reciclagem em países diversos e ampla carteira de clientes.
Em março, houve rumores de que a Suzano estaria considerando uma grande aquisição para ampliar sua presença global. A empresa estava de olho em oportunidades que pudessem impulsionar seu crescimento no mercado internacional. Parece que a Suzano está pronta para dar um passo ousado em direção à expansão.
Essa possível aquisição poderia transformar significativamente o cenário competitivo no setor de papel e celulose. A estratégia de crescimento da Suzano parece estar mirando em novas oportunidades de mercado para reforçar sua posição como líder do setor. A expectativa é que a empresa esteja se preparando para um movimento ousado nos próximos meses.
Oferta bilionária da Suzano para Acquisition da International Paper
Em meio ao cenário de incertezas, a Suzano mantém firme seus planos de expansão internacional. Uma matéria divulgada pela agência Reuters revelou que a gigante brasileira fez uma oferta expressiva de quase US$ 15 bilhões para adquirir a International Paper. Esse movimento estratégico, que prevê um pagamento de US$ 42 por ação em dinheiro, despertou a atenção dos investidores e analistas do mercado.
Contudo, a possibilidade de uma compra tão significativa levantou algumas preocupações entre os players do mercado financeiro. Algumas fontes indicam que a Suzano poderia estar considerando a revisão da oferta, levando em conta a crítica de um gestor de investimentos sobre a demora da empresa em oficializar os termos da transação. Enquanto isso, a agência Reuters sugere que existe uma tendência de rejeição por parte da International Paper em relação à proposta da companhia brasileira.
Um dos principais obstáculos para a concretização do acordo é a condição imposta pela Suzano de suspender a aquisição da britânica DS Smith pela International Paper. Essa condição poderia adiar a junção das duas empresas, que, se combinadas, formariam uma potência no setor de papel, celulose e embalagens. Os números envolvidos nesse processo são impressionantes: estimativas apontam que a receita combinada alcançaria mais de US$ 27 bilhões, com um volume de vendas total de 27,1 milhões de toneladas em embalagens.
Além disso, a nova entidade resultante dessa possível aquisição contaria com um Ebitda projetado entre R$ 30 bilhões e R$ 40 bilhões, negociando com um EV/Ebitda de 6 vezes. Essa movimentação no mercado refletiria em um valor de mercado combinado superior a US$ 26 bilhões. Em termos de estrutura produtiva, o conglomerado unificado teria um total de 34 fábricas de celulose, papel e embalagens, com a International Paper adicionando 28 unidades às operações existentes, além de 200 instalações de conversão de caixas de papelão e 18 de reciclagem.
Por outro lado, o relatório divulgado pelo BTG ainda suscita dúvidas sobre a viabilidade e possíveis sinergias resultantes desse processo de acquisition. Os analistas destacam a importância de avaliar com cautela os impactos dessa transação, especialmente no que diz respeito à internacionalização da empresa em termos de produto e geografia.
Enquanto a incerteza paira sobre os desdobramentos dessa potencial negociação, o mercado reagiu de formas diversas. Na B3, as ações da Suzano encerraram o dia em queda de 12,27%, ao passo que os papéis da International Paper fecharam com uma valorização de 5,20% em Nova York. Essa movimentação, sem dúvida, retrata a complexidade e os desafios envolvidos em uma operação de tamanha magnitude.
Fonte: @ NEO FEED