No primeiro trimestre de 2023, emissões de mobiliários atingiram 175,9 bilhões de R$, superando em cerca de 50% o volume de 2023. CVM regulamentou ofertas públicas de principais investidores, incluindo bancos. Emissões de valores: 50% acima do mesmo período, CVM, regulações, ofertas públicas, principais investidores, bancos.
As debênturas continuam em alta no mercado financeiro, sendo a preferência das empresas para captação de recursos. No primeiro trimestre de 2024, as debênturas representaram a maior parte das emissões de valores mobiliários, totalizando R$ 77,2 bilhões, de acordo com informações da CVM. As empresas têm optado por esses títulos de dívida devido à sua atratividade e benefícios em relação a outras opções de financiamento disponíveis.
Essas emissões corporativas de debênturas têm se destacado no cenário econômico, mostrando a confiança dos investidores nessas modalidades de investimento. A versatilidade desses títulos, aliada às condições de mercado favoráveis, tem impulsionado a busca por debênturas como uma forma atrativa de captação de recursos financeiros para as empresas.
Debênturas Corporativas: Emissões no Primeiro Trimestre chegam a R$ 175,9 bilhões
As debênturas estão em alta no mercado de títulos de dívida, com um crescimento impressionante de quase 75% em comparação com o mesmo período do ano passado. No primeiro trimestre de 2024, as emissões de valores mobiliários atingiram a marca de R$ 175,9 bilhões, mostrando a confiança dos investidores nas emissões corporativas.
Importante ressaltar que as emissões estão seguindo as regulações da CVM, especialmente as amparadas pela Resolução CVM 160. Essa resolução é a regra geral para ofertas públicas de distribuição primária ou secundária das debênturas, representando já 94% do total contabilizado neste ano.
Leia também,pode ser do seu interesse:
A análise do mercado mostra um panorama animador, com um valor total regulado estimado em R$ 51,67 trilhões, um aumento de 45% em relação ao mesmo período do ano anterior. As ofertas públicas estão movimentando o mercado e atraindo diversos participantes, desde investidores individuais até bancos.
Entendendo as Debênturas para Investidores
Para os investidores, as debênturas são títulos de renda fixa emitidos por empresas privadas como forma de captação de recursos. Ao adquirir uma debêntura, o investidor tem um rendimento pré-determinado, geralmente atrelado a índices como CDI ou IPCA, garantido até o vencimento, desde que a empresa mantenha sua saúde financeira.
A taxa oferecida nas debênturas reflete o risco de crédito da empresa emissora. Empresas mais sólidas podem oferecer debênturas com taxas mais atrativas, mesmo superando a rentabilidade de títulos públicos como os do Tesouro Direto. Esse cenário tem impulsionado o interesse dos investidores, mas com cautela diante das oscilações do mercado.
Após uma redução significativa nos prêmios pagos aos investidores em fevereiro, o movimento começou a se estabilizar em março e abril. O spread, que é a diferença entre as taxas das debênturas corporativas e dos títulos públicos, tem sido um ponto de atenção para os investidores, que buscam equilibrar retorno e segurança.
Participantes e Tendências nas Emissões de Debênturas
No cenário das debênturas incentivadas, houve uma mudança no perfil dos investidores. A participação de pessoas físicas diminuiu, enquanto os participantes ligados às ofertas, como bancos, ganharam destaque. No primeiro trimestre deste ano, esses participantes ficaram com quase 63% do volume das debênturas incentivadas, evidenciando o dinamismo do mercado.
O interesse pelos títulos de dívida corporativos permanece forte, com expectativas de crescimento e inovações nas emissões. Os investidores estão atentos às oportunidades oferecidas pelas debênturas, buscando diversificar suas carteiras e obter retornos atraentes dentro do cenário econômico atual.
Fonte: @ Valor Invest Globo
