Analistas destacam notícia sobre renegociação de dívidas da empresa, possivelmente extrajudicial, com novos termos: prazo de vencimento estendido, média custo para pagamentos de dívida, parcial conversão em ações Debêntures ou CCBs, plano judicial e reestruturação. Alerta: possível diluição para acionistas.
A informação sobre a Recuperação Extrajudicial do Grupo Casas Bahia (BHIA3) divulgada no domingo passado (28) certamente causou surpresa, no entanto, analistas consideram o acontecimento como favorável, proporcionando um maior alívio financeiro para a empresa e caracterizando um procedimento mais descomplicado do que uma recuperação judicial.
Essa Recuperação Extrajudicial demonstra a capacidade de reestruturação da empresa, mostrando um caminho viável para a retomada econômica. A medida inovadora destaca a importância de buscar alternativas fora do âmbito judicial para solucionar questões financeiras de forma eficiente e menos burocrática, promovendo uma perspectiva positiva para o Grupo Casas Bahia (BHIA3) e seus investidores.
Recuperação Extrajudicial da Casas Bahia: Renegociação de Dívidas
Na última divulgação do Grupo Casas Bahia, foi anunciada uma Recuperação Extrajudicial no valor de R$ 4,1 bilhões. Esse plano inclui a reestruturação do prazo de vencimento médio para 50 meses, redução do custo médio em 1,5 ponto percentual e a programação dos pagamentos de dívida até 2027, totalizando R$ 4,3 bilhões. A proposta abrange especificamente as Debêntures de 6ª a 9ª emissão e as CCBs detidas junto ao Bradesco e Banco do Brasil, oferecendo aos credores a opção de converter parte da dívida em equity. Até o momento, mais de 50% dos credores já aprovaram o plano, aguardando-se a aprovação legal nas próximas 30 dias.
Reestruturação Financeira: Comparando Extrajudicial e Judicial
A recuperação extrajudicial se diferencia da recuperação judicial por sua agilidade, menor burocracia e custos reduzidos, conforme explicado pela Genial Investimentos. Além disso, a recuperação extrajudicial tem um escopo mais limitado, focalizando apenas as dívidas específicas, como as Debêntures e CCBs relacionadas.
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Próximos Passos na Recuperação da Casas Bahia
A empresa agora seguirá para a submissão do Plano a um Tribunal Judicial na próxima semana, prevendo-se a aprovação dentro de 30 dias, de acordo com a XP Investimentos. A expectativa é que o Tribunal ratifique o plano, considerando que mais de 50% dos principais credores, como Bradesco e Banco do Brasil, já o aprovaram.
Análise dos Especialistas sobre a Recuperação da Casas Bahia
Os especialistas da XP Investimentos destacaram a importância do anúncio na reestruturação da companhia, reduzindo significativamente o peso da dívida no curto prazo e possibilitando ajustes operacionais e de capitalização. O JPMorgan enfatizou o alívio no fluxo de caixa previsto para os próximos anos e a maior flexibilidade financeira da empresa. A Genial Investimentos também reconheceu os benefícios do plano para a empresa, proporcionando uma base sólida para ajustes operacionais e uma estrutura de capital mais equilibrada.
Fonte: @ Info Money
