Analistas previam melhoria de custos da Usiminas a partir do 2º semestre. Alvo: preços, Usiminas (USIM5). Potencial altas margens de aço e mineração. Reiterou: recomendação neutra, resultados 2º trimestre. Leve deterioração de custos de aço e minério. Estimativas: Ebitda Usiminas. Preços do minério causaram queda. Iniciativas materializaram, porém custos sérios persistiram.
O Citi revisou para baixo o preço-alvo da Usiminas (USIM5) de R$ 11 para R$ 8,75, mantendo potencial de valorização de 9,4% em relação ao último pregão, mantendo sua recomendação neutra.
Além disso, o Citi destacou que a Usiminas vem enfrentando desafios em meio à deterioração dos números e das margens no setor de aço, com pressão nos custos e incertezas em relação aos resultados do segundo semestre.
Citi, Usiminas: Análise de Resultados e Recomendações
Os analistas do Citi, Alexander Hacking e Stefan Weskott, reiteraram sua recomendação neutra para as ações da Usiminas (USIM5), destacando que os resultados do segundo trimestre devem refletir o desempenho dos primeiros meses do ano. Observa-se uma leve deterioração nas margens de aço, porém, números sólidos na área de mineração.
Segundo o Citi, o potencial de alta da Usiminas reside na melhoria dos custos da companhia ao longo do segundo semestre, impulsionada pela implementação bem-sucedida das iniciativas relacionadas ao alto-forno. No entanto, há uma preocupação em relação à possibilidade de queda no preço do minério, o que poderia impactar negativamente os resultados.
As projeções para o Ebitda da Usiminas foram ajustadas pelo Citi, passando de R$ 3 bilhões para R$ 2,4 bilhões no ano corrente e de R$ 3,9 bilhões para R$ 3,4 bilhões em 2025. Essas revisões levam em consideração premissas de preços mais baixos de commodities, refletindo a volatilidade do mercado.
A análise do Citi enfatiza a importância da gestão eficiente dos custos e da margem de aço da Usiminas para garantir a sustentabilidade dos bons números em mineração. As perspectivas para o segundo semestre incluem a materialização das iniciativas planejadas, visando otimizar a performance da companhia em um cenário desafiador de mercado.
Em resumo, o Citi destaca a importância de monitorar de perto a evolução dos custos, margens e resultados da Usiminas, considerando os desafios e oportunidades presentes no setor de mineração e aço. A recomendação neutra da instituição reflete a cautela diante das incertezas do mercado e a necessidade de uma abordagem estratégica para enfrentar os desafios futuros.
Fonte: @ Valor Invest Globo