Dos 3,6 mil fundos de previdência em 2023, 98% renderam acima da inflação, com a taxa Selic acima, revela pesquisa do Valor Investe.
Ultimamente, temos observado um aumento no número de fundos de previdência que superam a inflação. Essa tendência é positiva para os investidores, pois garante a proteção do seu dinheiro contra a desvalorização provocada pelo aumento dos preços. É importante estar atento a essas opções para garantir um futuro mais seguro.
Os fundos de investimento em previdência são uma excelente alternativa para quem busca reforçar a reserva financeira para a aposentadoria. Diversificar os investimentos em produtos com boa rentabilidade e solidez no mercado é fundamental para assegurar a estabilidade financeira no futuro. Vale a pena considerar essa modalidade de investimento para garantir um amanhã mais tranquilo financeiramente.
Impacto dos Fundos de Previdência na Economia
Um estudo recente realizado pelo Valor Investe revelou que, em 2023, a maioria esmagadora dos 3,6 mil fundos de previdência disponíveis teve um desempenho superior ao IPCA daquele ano. Esse resultado positivo tem sido atribuído, em grande parte, a duas razões fundamentais. Em primeiro lugar, destaca-se o ambiente macroeconômico favorável que tem prevalecido. Em segundo lugar, o mercado testemunhou uma proliferação de novos fundos de previdência, intensificando a concorrência e resultando em uma maior variedade de produtos, o que contribuiu para a redução das taxas de administração, aliviando o custo para os investidores.
O contexto macroeconômico atual, caracterizado por altas taxas de juros e inflação controlada, tem impulsionado positivamente o rendimento dos fundos de previdência, especialmente aqueles predominantemente compostos por investimentos de renda fixa. Assim, muitos destes fundos se beneficiam da taxa Selic acima de dois dígitos, embora essa realidade tenha passado por transformações nos últimos anos. Em 2023, a diferença entre o CDI, fortemente vinculado à Selic, e a inflação atingiu 8,43 pontos percentuais, o que significa que a alocação significativa em títulos com desempenho próximo ao CDI, como o Tesouro Selic, garantiria um retorno acima da inflação.
Leia também,pode ser do seu interesse:
A pesquisa conduzida pelo Valor Investe, com base em dados da Morningstar, revela que quase todos os fundos de previdência superaram a inflação no último ano. Em contrapartida, há uma década (em 2013), a disparidade entre o CDI e a inflação era mínima, apenas 2,14 pontos percentuais. Nesse cenário, encontrar fundos que superassem a inflação era uma tarefa desafiadora, uma vez que o próprio CDI oferecia um retorno ligeiramente acima do IPCA. Naquela época, apenas 17% dos fundos de previdência alcançaram esse feito, destacando as dificuldades enfrentadas devido aos custos administrativos mais elevados.
É essencial considerar que diversos cenários macroeconômicos exercem influência significativa sobre o retorno real dos fundos de previdência, ou seja, um desempenho superior à inflação. Por exemplo, nos anos de 2018 e 2019, apesar da estreita diferença entre o CDI e a inflação, esses fundos apresentaram resultados positivos. Durante esse período, a redução substancial das taxas de juros (a Selic diminuiu de 7% ao ano no início de 2018 para 4,5% ao ano no encerramento de 2019) impulsionou os rendimentos dos títulos públicos indexados à inflação, permitindo aos gestores obter lucros com esses ativos e garantir retornos acima do IPCA para os fundos.
Enfim, apesar do cenário atual ser distinto, os especialistas afirmam que é quase ideal para assegurar ganhos superiores à inflação. Com a desaceleração da inflação nos últimos anos, a conjuntura econômica tem se mostrado favorável para os fundos de previdência e, aliado à estratégia certa, pode potencializar significativamente o aumento do patrimônio dos investidores. Com tamanha diversidade de fundos de aposentadoria disponíveis, é fundamental analisar cuidadosamente as opções disponíveis e considerar o panorama econômico como um aliado na busca por rentabilidade acima da inflação.
Fonte: @ Valor Invest Globo
