Fusão de maiores empresas pets concretiza gigante com 483 lojas, R$ 6,9 bi de receita, R$ 464 mi de ebitda e R$ 209 mi em caixa. O negócio avança com memorando de entendimentos não vinculante.
Por quase três anos, Petz e Cobasi, líderes do mercado de pets, estiveram em negociações sobre a possibilidade de uma fusão. Os detalhes da operação frequentemente esbarravam em questões de governança e troca de ações. Agora, finalmente, as duas empresas alcançaram um acordo. Recentemente, foi firmado um memorando de entendimentos não vinculante para oficializar o processo de fusão.
Essa união entre Petz e Cobasi promete revolucionar o mercado de produtos para animais de estimação. A combinação dos recursos e expertise de ambas as empresas trará benefícios significativos para os consumidores. A expectativa é que a junção das forças resulte em uma oferta mais ampla e serviços ainda mais qualificados para os amantes de pets. Esta nova fusão certamente marcará um novo capítulo no segmento.
A obtenção do sucesso: a fusão das maiores empresas pets
Se a fusão entre Petz e Cobasi se concretizar após o período de due diligence, uma gigante com muito mais força surgirá no mercado de produtos para animais de estimação. A junção dos negócios resultará em uma empresa com 483 lojas, movimentando R$ 6,9 bilhões em receita bruta, possuindo um ebitda de R$ 464 milhões e R$ 209 milhões em caixa. Essa nova união empresarial colocará a nova companhia em uma posição de destaque, deixando para trás a segunda colocada, a Petlove, com R$ 1 bilhão em faturamento.
No memorando de entendimentos, a relação de troca entre as empresas definiu que as ações da Petz seriam avaliadas em R$ 7,10, e os acionistas da Petz receberiam um montante de R$ 450 milhões em dinheiro. Atualmente, Sergio Zimerman, fundador da Petz, detém 49,1% das ações via derivativos, enquanto os 50,9% restantes estão disponíveis no mercado. Por outro lado, na Cobasi, a família Nassar detém 89,5% das ações, o Kinea 7,8%, e os outros 2,7% estão distribuídos entre outros acionistas.
Com a fusão das empresas, em que cada uma deterá 50% da nova companhia, Zimerman terá uma parcela de 24,5% na empresa resultante, enquanto 25,5% serão de free float. O principal obstáculo para a concretização do acordo era a governança da nova empresa. No entanto, foi acordado que Zimerman ocupará a posição de presidente do conselho, e Paulo Nassar será o CEO.
A movimentação no mercado nos últimos meses já indicava que uma fusão poderia estar a caminho, pois a Petz publicou dez comunicados informando sobre a compra de participações relevantes. Em uma análise realizada em março, especulava-se sobre a fusão entre as duas empresas. Essa fusão era vista como uma possibilidade relevante, considerando o cenário competitivo em constante crescimento.
Dados da Associação Brasileira da Indústria de Produtos para Animais de Estimação (Abinpet) revelam que, em 2022, o mercado pet movimentou R$ 42 bilhões, representando um aumento de 17,2%. A entrada de grandes players generalistas no mercado, como Amazon e Mercado Livre, aumentou a competição. Diante desse cenário, a fusão entre Petz e Cobasi surge como uma estratégia para se manterem competitivas e fortalecidas no mercado.
Fonte: @ NEO FEED