Japonesas ações valorizadas: diferença de taxas, juros baixos, carry trade, rendimento maior. Investidores buscam empréstimos japoneses, juros de Japão baixos, diferença de taxas alta.
No Japão, o mercado de ações está sempre em destaque, especialmente com a relevância do iene. O Nikkei 225, principal índice da Bolsa de Valores de Tóquio, tem sido impactado diretamente pelas flutuações do iene. Desde o início da pandemia em 2020, o Nikkei registrou um aumento de 130%, atingindo um pico de mais de 38.000 pontos.
A valorização do Nikkei em relação ao iene é um reflexo da economia japonesa em constante evolução. O mercado financeiro do Japão tem sido influenciado não apenas pelo desempenho do iene, mas também pela resiliência das empresas listadas. A relação entre o Nikkei 225 e a cotação do iene é um fator chave para investidores e analistas acompanharem de perto.
Fortalecimento do Nikkei e Queda do ‘Iene’
De acordo com os últimos dados, o Nikkei 225 do Japão apresentou um crescimento impressionante, superando até mesmo o índice equivalente dos EUA, o S&P 500, com uma valorização de 121% no mesmo período. Esta recente valorização das ações japonesas representa uma mudança significativa em relação às décadas anteriores, marcadas por baixo crescimento econômico e preços estagnados. Desde a última alta histórica em 1989, o mercado de ações do Japão enfrentou desafios, resultando em anos de desempenho abaixo do esperado.
Porém, o cenário atual indica uma nova era de força para o mercado de ações japonês, contrastando com a situação anterior. Coincidentemente, durante este período de ascensão, a moeda japonesa, o iene, sofreu uma desvalorização significativa. Recentemente, o iene atingiu uma mínima de 34 anos em relação ao dólar norte-americano, destacando a fragilidade da moeda em termos de câmbio.
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Apesar de uma breve recuperação após uma possível intervenção do Banco do Japão, o dólar agora vale mais de 157 ienes, em comparação com os 129 registrados em Janeiro de 2023. As oscilações no mercado cambial refletem diversas razões para o fraco desempenho do iene em relação ao dólar. Entre essas razões, destaca-se o aumento das taxas de juros nos EUA, que tem impacto direto nas negociações envolvendo o iene.
As diferenças de taxas de juros esperadas têm um papel crucial nas movimentações do mercado cambial, como salientou Jonas Goltermann, vice-economista-chefe de mercado da Capital Economics. Esses diferenciais indicam a variação prevista entre as taxas de juros no Japão e em outras regiões do mundo, especialmente nos EUA, influenciando diretamente a valorização ou desvalorização do iene.
Uma das principais explicações para o fraco desempenho do iene frente a outras moedas estrangeiras é a frequente utilização do iene no chamado ‘carry trade’. Neste tipo de operação, investidores tomam empréstimos a taxas de juros baixas em ienes para investir em ativos que oferecem rendimento mais elevado em outras moedas. Essa prática de arbitragem financeira é um dos fatores que contribui para pressionar a moeda japonesa em cenários de diferenciais significativos de taxas de juros.
Diante desse contexto, os analistas financeiros destacam que o carry trade ainda possui relevância no mercado e tende a se manter até que ocorram mudanças nas políticas de taxas de juros, como sinalizado pelo Federal Reserve dos EUA. A expectativa é que o carry trade continue a influenciar o desempenho do iene e das negociações cambiais, sendo um elemento a ser acompanhado de perto pelos investidores nos próximos meses.
Fonte: @ Info Money
