Sabesp divulga fato relevante sobre alienação parcial da operação em oferta, conforme detalhes do modelo do Programa Estadual. Empresas como Aegea e Equatorial na disputa.
Em uma decisão estratégica, a empresa divulgou no dia 18 de abril, logo após a aprovação da privatização da Sabesp pela Câmara Municipal de São Paulo, que obteve a aprovação final para alienação parcial dos ativos do Estado. Essa medida visa atrair um investidor estratégico que possa potencializar o desenvolvimento e a eficiência da companhia.
A presença de um investidor chave nesse processo de privatização da Sabesp é fundamental para garantir sua continuidade e expansão no mercado. Encontrar um investidor prioritário com visão de longo prazo será crucial para impulsionar a evolução e a competitividade da empresa no setor de saneamento básico.
Plano Estratégico de Desestatização Anunciado pelo Conselho Diretor
O Conselho Diretor do Programa Estadual de Desestatização (CDPED), em conjunto com o Conselho Gestor do Programa Estadual de Parcerias Público-Privadas (CGPPP), deu o sinal verde para o formato a ser adotado no processo. Embora alguns detalhes da oferta ainda não tenham sido revelados, sabe-se que a desestatização será realizada em duas etapas, de acordo com o plano aprovado.
A primeira etapa envolverá uma tranche direcionada a investidores estratégicos, visando a seleção de dois grupos com base nos maiores preços ofertados. Já a segunda fase incluirá um bookbuilding para cada investidor, aberto a outros interessados. Nesse momento, o processo que reunir a melhor demanda e preço será declarado vencedor, garantindo uma participação de 15%.
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Além das mudanças estatutárias, o modelo aprovado contempla a redução do Conselho de Administração da companhia de saneamento de onze para nove membros, com três indicados pelo Estado, três pelo investidor de referência e três membros independentes. Também está prevista a criação de uma golden share do governo paulista, conferindo direito de veto em questões estratégicas, e medidas como a poison pill para deter participações acionárias superiores a 30%.
O investidor de referência resultante desse processo terá um período de lock-up para a venda de suas ações até 31 de dezembro de 2029, prazo estabelecido para a universalização dos serviços de saneamento. A importância de atrair um investidor estratégico foi destacada pelo relatório do Itaú BBA, ressaltando a necessidade desse parceiro-chave para impulsionar as transformações necessárias na empresa.
A análise aponta que o modelo proposto oferece uma solução inteligente para garantir o interesse de um investidor estratégico, fator crucial para acelerar as melhorias e atingir a meta de universalização dos serviços. Potenciais investidores estratégicos, como Aegea, Equatorial, Cosan, Votorantim e IG4, foram mencionados, com recomendação de compra do papel devido à atratividade da avaliação atual.
As ações da Sabesp tiveram uma abertura positiva na B3, com valorização de mais de 2%, mantendo uma tendência de alta no ano, acumulando 12,7%. A expectativa é que o anúncio do plano estratégico de desestatização atraia investidores prioritários e impulsione ainda mais o desempenho da empresa no mercado financeiro.
Fonte: @ NEO FEED
